Услуги по сопровождению выпуска облигаций  

  • Оставьте заявку на консультацию по выпуску облигационного займа, после которой Вы определитесь с:
  • - % ставкой облигационного займа
  • - способом размещения облигаций (открытая или закрытая подписка
  • - видом облигаций (документарные или бездокументарные)
  • - обеспечением облигационного займа
  • - полным перечнем требований к лицу

Оставьте заявку на консультацию по выпуску облигаций 

Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных

Выпуск облигационного займа как источник финансирования

Облигация (лат. obligato — обязательство) – это разновидность эмиссионной долговой ценной бумаги, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации (лица выпустившего ценную бумагу) ее номинальную стоимость (цену погашения по истечению срока обращения облигации) в денежном или ином имущественном эквиваленте в установленный заранее срок.

Осуществляя выпуск и продажу облигаций государство или организация берет займ у покупателя, в связи с этим, держатель облигации имеет право на получение дохода в размере установленного процента. Одной из особенностей облигаций также является необходимость ее выкупа за время срока ее обращения, определённого при ее выпуске.

В настоящее время облигации являются наиболее привлекательным способом инвестирования. В отличие от своей самой распространённой альтернативы – банковского депозита, облигационный займ имеет в более высокий уровень доходности из-за отсутствия посредника между заемщиком и кредитором, тогда как в случае банковского депозита посредником является банк, «съедающий» часть этой доходности. Кроме того, надежность банковских вкладов зависит от рейтинга банка, к примеру, чем крупнее банк и чем выше уровень его финансовой устойчивости, тем выше уровень сохранности вкладов. Однако за свой высокий рейтинг и стабильность банк устанавливает низкие процентные ставки по вкладам, что, безусловно, не выгодно для вкладчика.

Поэтому в условиях современной экономики наиболее надежным, максимально устойчивым и прибыльным финансовым инструментом является инвестиционный портфель, сформированный из облигаций.

Облигации можно разделить по различным основаниям:

По типу эмитента:

- облигации федерального займа (ОФЗ);

- облигации муниципалитетов и субъектов федерации;

- корпоративные облигации

2. По сроку погашения:

- краткосрочные (срок погашения составляет от 3-х до 12 месяцев);

- среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

- долгосрочные (более 5 лет);

- бессрочные.

3. По финансовому обеспечению:

- купонные – облигация, по которой выплачивается процент (купон);

- бескупонные или дисконтные;

- классические или необеспеченные – облигации, обеспеченные только кредитным рейтингом эмитента;

- обеспеченные – облигации, обеспеченные имуществом эмитента.

4. По типу дохода:

- дисконтные;

- с фиксированной купонной (процентной) ставкой;

- с переменной «плавающей» (индексируемой) процентной ставкой.

Дисконтные облигации не имеют купона или имеют нулевую купонную ставку. Это облигации, предусматривающие выплату дохода в виде разницы между текущей стоимостью облигации и номинальной стоимостью (ценой погашения). Размещение таких облигаций осуществляется с дисконтом по отношению к номинальной стоимости. Поскольку номинальная стоимость является фиксированной, а рыночная стоимость будет увеличиваться, то доход держателя облигации будет снижаться по мере приближения даты погашения ценной бумаги.

Купонная облигация — это ценная бумага с промежуточными выплатами процента (купона), не уменьшающими её номинальной стоимости (цены погашения). Купонная ставка (процентная ставка по купону) облигации — это периодические процентные к номинальной стоимости выплаты по облигации, которые выплачиваются эмитентом облигационного займа владельцу облигации. Для этого вида ценных бумаг характерна постоянная величина купона на всем периоде обращения облигации.

У облигаций с переменной «плавающей» (индексируемой) процентной ставкой величина выплат по купону зависит от нескольких показателей, а именно:

- Ключевая ставка Банка России;

- Уровень инфляции;

- Ставка РУОНИА (RUONIA) (ставка однодневных рублевых кредитов (депозитов) на условиях «overnight», отражающая стоимость необеспеченного рублевого заимствования стандартным заёмщиком из числа российских банков с минимальным кредитным риском - 28 крупнейших банков РФ).

Поэтому по таким облигациям можно рассчитать только текущий купон, который периодически переиндексируется.

Узнать стоимость услуг по сопровождению эмиссии облигаций

Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных

Часто задаваемые вопросы по вопросу размещения облигационному займу

Благодарности от наших клиентов

Наши офисы

Москва

125047, Россия, г. Москва, 4-й Лесной переулок, д. 4, офис 428

Тел: +7 (499) 677 54 54

ikt@gik.ru

Краснодар

350000, Россия, г. Краснодар, ул. Орджоникидзе, 41

Тел: +7 (861) 262-67-29

ikt@gik.ru


Ростов-на-Дону

344069, Россия, г. Ростов-на-Дону, ул. Социалистическая, 88, офис 405

Тел: +7 (863) 240 20 49

ikt@gik.ru

Симферополь

295001, Россия, Республика Крым, г. Симферополь, ул. Пролетарская, 1а

Тел: +7 (978) 935 35 28

ikt@gik.ru