Личный фонд - зачем и для кого создается

Что такое личный фонд?

Личный фонд — это юридическое лицо, не имеющее учредителя или участников в классическом смысле. Созданный в интересах конкретных выгодоприобретателей, он аккумулирует активы, управляет ими и распределяет доход в соответствии с уставом. В отличие от ООО и АО, у фонда нет уставного капитала, а собственность, переданная в его распоряжение, больше не принадлежит учредителю.

Такая форма используется для:

• структурирования семейного капитала,
  
• наследственного планирования,
  
• защиты бизнеса и личных активов,
  
• конфиденциального владения имуществом.
  
  

Основные положения о фондах закреплены в главе 55.1 Гражданского кодекса РФ (введена Федеральным законом от 01.05.2019 № 109-ФЗ).

Преимущества личного фонда

Создать личный фонд — значит обеспечить активам долговечную защиту, а себе — гибкость и контроль. Этот инструмент позволяет решить сразу несколько стратегически важных задач, с которыми не справляются стандартные формы собственности.
Планирование наследства

Основная цель, ради которой состоятельные семьи и владельцы бизнеса решают открыть личный фонд, — это устранение риска наследственных споров. Через фонд активы не передаются по завещанию, а заранее структурируются с распределением долей и условий. Можно, например, предусмотреть, что дети получат доступ к дивидендам только по достижении определенного возраста или при условии получения образования.

В отличие от завещания, структура фонда не может быть оспорена в порядке наследования. Она действует автоматически и не зависит от сроков вступления в наследство или капризов потенциальных наследников.
Сохранение бизнеса при отсутствии наследников

Нередко предприниматели не имеют прямых наследников или не видят в них управленческого потенциала. В такой ситуации важно не допустить распада бизнеса после смерти владельца. Личный фонд позволяет назначить внешнего управляющего, сформировать совет наблюдателей или определить строгий регламент дальнейшего развития проекта.

Таким образом, даже в случае ухода из жизни учредителя бизнес продолжит функционировать, а получатели прибыли (например, благотворительные организации или отдалённые родственники) будут получать свои доли без участия в управлении.
Сохранить неделимые активы

Имущество, не подлежащее делению — такие как производственные комплексы, земельные участки, элитная недвижимость или семейные коллекции — рискует быть разорвано при стандартной наследственной передаче. Через личный фонд можно зафиксировать, что актив не подлежит отчуждению, продаже или делению. Это особенно важно для владельцев культурных объектов или репутационных бизнесов, которые теряют ценность при смене владельцев.
Обеспечение конфиденциальности и защиты приватности

Для публичных лиц, владельцев капитала и семей с высоким уровнем дохода приватность становится стратегической задачей. Использование личного фонда исключает попадание информации в публичные реестры. Учредитель не числится владельцем активов, а фондом управляет назначенный управляющий орган. Это полностью легальная модель безопасности личного фонда, предусмотренная ГК РФ.

Гарантия неприкосновенности имущества

После передачи активов в фонд, они становятся собственностью фонда. Это означает, что они не могут быть:

• конфискованы в рамках долговых споров учредителя;
  
• предметом раздела при разводе;
  
• изъяты по инициативе наследников.
  
  

Такая неприкосновенность имущества делает фонд незаменимым инструментом в защите капитала от внешних и внутренних рисков.

Учредитель самостоятельно определяет выгодоприобретателя

Одна из уникальных особенностей — возможность самостоятельно выбрать, кто и на каких условиях получит доходы личного фонда. Это могут быть как родственники, так и благотворительные организации, коллеги, управляющие.

Более того, можно установить временные или условные параметры — например, получать доход в зависимости от выполнения определенных условий, образования, брака, рождения детей и т. д. Выбор выгодоприобретателей личного фонда — полностью в руках учредителя, и его воля закрепляется в уставе и правилах фонда.
Налоговые послабления

Хотя в российском законодательстве отсутствует единый закон о личных фондах, а специальные налоговые режимы пока не разработаны, всё же при грамотной юридической настройке фонда можно добиться оптимизации налогообложения:

• доход фонда может облагаться налогом только при фактической выплате выгодоприобретателям;
  
• фонд может инвестировать и реинвестировать средства, не выплачивая налог на прибыль, пока они не распределены;
  
• можно избежать двойного налогообложения при владении активами через несколько юрлиц.
  

Свобода в управлении

Учредитель может сам разработать и утвердить модель управления личным фондом:

• назначить единоличного управляющего;
  
• передать полномочия совету;
  
• предусмотреть сменяемость управления;
  
• ограничить доступ к информации о составе активов.
  
  

Управление может быть гибким, стратегически выстроенным на десятилетия вперёд, с возможностью вмешательства или делегирования на своё усмотрение. Это особенно удобно для владельцев сложных инвестиционных портфелей, холдингов или диверсифицированных активов.

Особенности передачи активов наследникам личного фонда

Одна из ключевых целей, ради которой принимается решение открыть личный фонд, — это упорядоченное, бесконфликтное и контролируемое распределение активов между наследниками. Личный фонд позволяет полностью отказаться от классического механизма наследования с его рисками и неопределенностью.

Так как фонд является самостоятельным юридическим лицом, имущество, переданное ему, не входит в наследственную массу. Соответственно, порядок владения и распоряжения активами определяется не завещанием, а правилами, заранее установленными учредителем в уставе фонда или внутренних актах. 

Такой подход обеспечивает:

• Избежание судебных споров. Завещания часто оспариваются, особенно в семьях с несколькими наследниками. Передача активов через фонд исключает такие конфликты: спорить не с кем и не о чем — фонд продолжает работу по заранее утвержденным правилам.
  
• Снижение налоговой нагрузки. В классической модели наследования имущество может облагаться налогом при передаче. В случае с фондом активы уже не являются собственностью умершего лица, а значит, исключается необходимость уплаты налога на наследство, а также ряд иных фискальных обязательств.
  
• Контроль над получателями. Учредитель может привязать получение выплат или долей к жизненным этапам или условиям: достижение совершеннолетия, окончание образования, вступление в брак, рождение детей и т. д. Это позволяет минимизировать риск безответственного использования средств молодыми или неподготовленными наследниками.
  
• Защиту от передачи третьим лицам. Активы фонда не могут быть отчуждены, перепроданы или разделены без предусмотренных уставом условий. Это исключает возможность того, что доли перейдут к нежелательным фигурантам — например, в случае повторных браков, разводов или давления извне.
  
  

Также важно понимать, что наследник может быть одновременно выгодоприобретателем личного фонда и даже членом его органов управления — если это прямо закреплено в уставных документах. При этом:

• он не имеет формального права собственности на имущество фонда;
  
• его права и обязанности строго ограничены установленными правилами;
  
• возможно как временное, так и бессрочное назначение выгодоприобретателем;
  
• выплаты можно прекратить или изменить, если для этого наступили предусмотренные обстоятельства.
  

Особенности управления личным фондом

Управление личным фондом строится по индивидуальной модели, которую закладывает сам учредитель при создании фонда. В отличие от классических корпоративных структур, здесь возможна максимальная настройка под личные предпочтения и цели собственника. Такая гибкость делает фонд эффективным инструментом долгосрочного управления активами.

В структуре управления фонда могут участвовать следующие звенья:

• Управляющий — ключевая фигура, на которую возлагается текущее руководство деятельностью фонда. Это может быть как физическое лицо (например, доверенный юрист или член семьи), так и профессиональная организация с соответствующей лицензией. Управляющий действует на основании устава и внутренних положений, утвержденных учредителем.
  
• Наблюдательный совет — создается по усмотрению учредителя. Совет может выполнять контрольные функции, утверждать крупные сделки, назначать или отзывать управляющего, а также вносить корректировки в стратегию. В его состав могут входить как родственники, так и независимые эксперты.
  
• Аудиторы и контролеры — необязательные участники, привлекаемые для дополнительной проверки эффективности деятельности фонда, надежности инвестиций и прозрачности учёта. Особенно актуально для крупных структур, где важна финансовая отчётность и соответствие целям фонда.
  
• Участники личного фонда, если они предусмотрены уставом. Их полномочия могут быть ограничены или, наоборот, расширены: они вправе принимать участие в ключевых решениях, получать отчёты, влиять на распределение доходов фонда.
  
  

Формально личный фонд не обязан придерживаться типовой корпоративной модели управления. Вся система выстраивается на регламентах и правилах, принятых при учреждении. Это дает учредителю возможность:

• ограничить полномочия управляющего, вплоть до запрета на определенные виды операций без согласования;
  
• ввести многоступенчатую систему контроля, в том числе с участием независимых лиц;
  
• прописать условия смены управляющего, включая основания, сроки уведомления и правопреемство;
  
• предусмотреть альтернативные сценарии, например, если кто-либо из выгодоприобретателей утрачивает право на доход или выходит из состава фонда.
  
  

Таким образом, гибкость в управлении личным фондом позволяет не только сохранить активы, но и гарантировать исполнение воли учредителя на протяжении многих лет, включая период после его смерти. Это особенно важно для семей с несколькими поколениями, активами в разных странах и сложной внутренней динамикой.

Создание личного фонда — это не просто модный инструмент, а стратегически продуманный шаг для тех, кто хочет обеспечить себе и своей семье максимальную защиту, гибкость и контроль над активами. В условиях неопределенности, судебных рисков и угроз потери имущества, личный фонд становится эффективным и легальным решением.

АО «ИКТ» сопровождает открытие личного фонда под ключ: от проектирования структуры до юридического и налогового сопровождения. Мы учитываем все нюансы законодательства, конфиденциальности и задач учредителя.

Оставьте заявку на консультацию, если вы задумываетесь о сохранении и защите капитала. Ваша безопасность — в профессиональном подходе.